[매크로] 하이퍼인플레이션 & 원자재 강국 -중동-

[매크로] 하이퍼인플레이션 & 원자재 강국 -중동-

• 미국을 포함한 대부분의 선진국과 중국과 한국을 포함한 대부분의 신흥국 증시 또한 하락세를 피하지 못하고 있습니다. 하지만 이렇게 시끄러운 와중에도 묵묵히 제 갈 길을 가는 국가들이 있어 소개해보려 합니다. 대륙별로 상승세가 뚜렷한 국가들을 추려보았고, 지난 포스팅에서는 남미와 동남아시아 국가들을 먼저 소개해드렸습니다. 이번에도 공통점을 찾을 수 있을까요? 중동이란 지역만 들어도 원자재의 향기가 강하게 나는 느낌이 듭니다. 이번 시리즈 마지막 포스팅에서는 중동으로 안내하겠습니다.

 

목차

1. 약세장에도 빛나는 그들(지난 포스팅 요약)
2. 약세장에도 빛나는 그들 -중동-
   
   • 터키
   • 카타르
   • 사우디아라비아

 

 

1. 약세장에도 빛나는 그들(지난 포스팅 요약)

칠레: 리튬 세계 1위 매장국
브라질: 농산물, 철광석 등을 수출하는 원자재 수출 국가
인도네시아: 전 세계 니켈 매장량의 25%를 보유하고 있는 원자재 국가

	Country	YTD
Latin America	Chile	+23.55%
	Brazil	+14.94%
Asia	Indonesia	+7.39%
Middle East	Turkey	+30.19%
	Qatar	+11.66%
	Saudi Arabia	+6.57%

 

2. 약세장에도 빛나는 그들 -중동-

터키: 리라화 폭락 & 하이퍼인플레이션

터키(튀르키예) BIST100

• 2002년 월드컵 당시 3,4위전 후로 형제의 나라라는 별명도 얻은 터키의 증시는 세계 주요 증시가 하락하는 동안 연초 대비 무려 +30.19%의 상승을 보여주었습니다.
• 이러한 상승에도 불구하고 터키 하면 떠오르는 이슈들은 리라화 폭락, 하이퍼인플레이션입니다. 터키는 1990년 이후로 무려 대략 8020배만큼 통화가치가 절하되었고, 2020년 이후로만 2배 넘게 절하되었습니다.
• 하지만 그 와중에 워런 버핏의 제자로 알려진 파브라이(파브라이 인베스트먼트 펀드의 공동 운영자)는 올해 6월 터키 증시 투자를 추천하기도 했습니다. 역투자의 좋은 예라고 할 수 있습니다.
• '고금리가 고물가 유발한다'라고 주장하며 금리 인하에 나서고 있는 터키 정부. 리라화의 급격한 통화가치 절하, 그로 인한 폭발적인 증시 상승. 떠오르는 게 있으시죠?

U.S. Dollar / Turkish Lira

U.S. Dollar / Turkish Lira

 

리라화 vs 터키 종합주가지수

리라화 vs 터키 종합주가지수

 

터키 종합주가지수 BIST100 - 월봉차트

터키 종합주가지수 BIST100 - 월봉차트

 

터키 종합주가지수 BIST100 - 주봉차트

터키 종합주가지수 BIST100 - 주봉차트

 

[신흥국 외화부채-②] 터키, 리라화 폭락에 '달러채 공포' 확산 - 연합인포맥스

터키, 인플레 80% 달하는데 금리 1%p 인하 | 아주경제

`버핏의 제자` 파브라이 ＂내가 투자자라면 지금 터키 주식 산다＂

 

카타르: 2022년 카타르 월드컵 개최국

카타르 QEAS

• 2022년 11월 20일, 역사상 최초로 사막 월드컵, 바로 2022년 카타르 월드컵이 열립니다.  월드컵이 열리는 해, 개최 국가의 증시는 대부분 상승했습니다. 1998년 프랑스, 2002년 대한민국, 2006년 독일, 2010년 남아공, 2014년 브라질, 2018년 러시아, 그리고 2022년 카타르. 최소한 1998년 이후로는 월드컵 개최국의 증시는 월드컵의 열기만큼 뜨거웠습니다. (계절성 전략 유효)
• 카타르는 세계 최대 액화 천연가스(LNG) 수출국으로써 천연가스와 석유가 풍부한 원자재 부국이며, 1인당 GDP가 세계 1~3위권으로 매우 부유한 나라입니다. 카타르는 올해 원자재 국가이면서 월드컵까지 개최하는 대형 호재가 2가지나 있는 나라였습니다.
• 사이클의 관점에서 카타르 증시는 월드컵이 두 달여 앞으로 다가온 지금 사이클의 끝을 향해 가고 있는 모습입니다. 

카타르 종합주가지수 QEAS - 월봉차트

카타르 종합주가지수 QEAS - 월봉차트

 

중국 떠난 투자자들 어디로 갔나 봤더니…중동의 이 나라였다 [월가월부]

 

사우디아라비아: 중동의 맹주

사우디아라비아 TASI

• 사우디아라비아 하면 떠오르는 기업, 바로 사우디 아람코 Saudi Aramco입니다.
• 애플에 이어 전 세계 기업 시가총액 2위이자 전 세계에서 가장 큰 석유화학 및 정유사인 아람코는 정부가 1962~1980년까지 주식 100%를 취득해 국영화된 국영 기업입니다. 기업의 역사에 비해 증시 데뷔는 상당히 늦은 2019년 12월이라 차트 데이터의 시계열은 짧은 편입니다. 참고로 S-Oil의 모기업이 아람코이며, 현재 재직 중이신 사장님도 아람코 출신이라고 합니다.
• 사우디 주가지수, WTI 원유, 그리고 아람코의 주가 흐름을 비교해보면 리라화와 터키 종합주가지수의 흐름만큼 같이 동행하는 모습을 보여주고 있습니다.
• 더 넓은 시계열의 장기차트에서 사우디 주가지수와 원유 가격 흐름을 비교해보면 보다 더 명확하게 동행하는 흐름을 확인할 수 있습니다.
• 화석연료가 최대의 무기인 사우디 아라비아. 탄소중립이라는 단계까지 가는 동안 많은 우여곡절과 에너지 위기가 있을 거라고 보는데 그 과정에서 사우디의 입지와 경쟁력이 강화될 수 있을지 지켜봐야겠습니다.

사우디 종합주가지수 vs WTI 원유 vs 사우디 아람코

사우디 종합주가지수 vs WTI 원유 vs 사우디 아람코

 

사우디 종합주가지수 vs WTI 원유

사우디 종합주가지수 vs WTI 원유

 

전 세계 자산 시가총액 TOP 10

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