JRFO Investing Weekly Market Recap

JRFO Investing Weekly Market Recap

September 2022
Week 4/4, 9/19 ~ 23

1) 금리 - 3M vs 2Y vs 10Y vs 30Y, 장단기 금리차
2) 환율 - 달러, 유로, 엔, 원달러
3) 원자재 - 원유, 천연가스, 금, 구리
4) 세계 주식시장 - 국가별 주간 상승률 
5) 암호화폐 - 시총 상위 코인
6) 요약

 

 

1. 금리

YIELD - 2년물 금리 4% 돌파
주간 주요 만기별 국채 금리 모두 상승하여 주간, 월간 모두 큰 폭의 상승을 보여주고 있으며, 기준금리에 즉각적으로 반응하는 2년물 금리는 4%를 돌파하였습니다. 

 

장기국채의 방향성을 알려주는 10년물의 경우 고평가 영역에 진입한 상태입니다.

 

만기	Rate	1W	1M
United States 2Y	4.203%	+8.75%	+27.14%
United States 10Y	3.687%	+6.95%	+20.71%
United States 30Y	3.623%	+3.01%	+11.26%

 

United States - 2Y vs 10Y vs 30Y

주요 만기별 국채 금리는 YTD 기준 계속 오르는 추세다.

 

United States 10Y - Monthly Chart

장기국채의 방향성을 알려주는 10년물의   경우   고평가 영역 에 진입한 상태다.

 

1-1 장단기 금리차

10Y2Y 10Y3M
10년 vs 3개월 금리의 역전은 경기 침체의 가능성을 알려주는 중요한 신호이며 동시에 강력한 정부 지원과 유동성이 동반되기 때문에 경기침체가 기회가 될 수 있을지에 대해서 본인만의 정확한 기준과 판단이 필요합니다. 2020년 코로나 사태 발생 전에도 장단기 금리차는 이미 경기침체의 가능성을 경고했고 우리는 무엇이 경기침체를 유발할지 몰랐을 뿐 실제로 침체와 비슷한 위기를 지나왔다는 것을 잊어서는 안 됩니다.

 

만기별 비교	Rate
United States 10Y vs 3M	0.468%
United States 10Y vs 2Y	-0.517%

 

10Y2Y vs 10Y3M

2020년 코로나 사태 발생 전에도 장단기금리차는 이미 경기침체의 가능성을 경고했었다.

 

2. 환율

FOREX

1) 달러 - DXY
2) 유로 - USDEUR
3) 엔 - USDJPY
4) 위안 - USDCNY
4) 원달러 - USDKRW

강세↗ 약세↘

 

주요 통화	주간 움직임
달러 DOLLAR	↗
유로 EURO	↘
엔 YEN	↘
위안 YUAN	↘
원달러 USDKRW	↘

 

DXY - 월봉차트

달러는 이미 고평가영역에 들어와있으며, 앞으로 상황이 극단으로 간다면 달러가 +12% 상승하는 모습을 볼 수도 있다.

 

USD vs EURO vs YEN vs YUAN vs WON

달러 강세(흰색)과 다른 통화들의 약세 강도를 쉽게 확인 할 수 있다.

 

2-1 원·달러 USDKRW

USDKRW

최악의 시나리오에서 환율이 올라갈 수 있는 최대 상승은 저점 대비 +40% 로 예상되고 1512원 부근입니다.

큰 흐름에서 봤을 때, 위기는 급하게 와서 급하게 떠나갔습니다. 시계추가 극단에 잠시 머무르는 것과 같습니다. 자연적인 사이클과 추세의 강력함이 이번에도 증명될지 기대됩니다.

 

USDKRW - 월봉차트

시계추가 극단에 머무르는 시간은 극히 일부분이다.

 

3. 원자재

COMMODITIES

1) 원유
2) 천연가스
3) 금
4) 구리

상승↗ 하락↘

 

원유 및 천연가스의 가격 하락이 이어지며 원자재로 인한 인플레 압력은 줄어들고 있는 상황입니다. 하지만 원유와 천연가스 모두 YTD 기준 여전히 플러스입니다. 금도 약세를 면치 못하고 있고, 구리는 경기둔화와 침체를 반영하려는 투자자들의 반응과 마찬가지로 큰 하락세를 보여주었습니다. 

원자재	주간 움직임	1W	YTD
원유	↘	-7.23%	+5.70%
천연가스	↘	-12.45%	+83.37%
금	↘	-1.82%	-10.11%
구리	↘	-6.09%	-24.69%

 

원유 vs 천연가스 vs 금 vs 구리

원유 와  천연가스  모두 YTD 기준 여전히 플러스다.

 

4. 세계 주식시장

WORLD STOCK MARKET
이번 주 세계 주식시장은 브라질(+2.21%)을 제외한 대부분의 증시가 하락하였습니다. 

 

국가별 증시 흐름

하락하는 세계 주식 시장 속 브라질은 홀로 +2%대의 상승을 보여주었다.

 

4-1 미국

S&P500
DOW JONES - 6월 저점 이탈
NASDAQ

9월 FOMC 회의 결과 발표 후, 하락세를 이어가는 중입니다. 

 

미국 증시 요약

9월 FOMC 회의 결과 발표 후,  하락세 를 이어가는 중이다.

 

다우는 6월 만들었던 저점을 이탈했으며, S&P 500과 나스닥도 곧 전저점을 테스트할 것으로 보입니다.

 

미국 증시 YTD

다우는 6월 만들었던 저점을 이탈했다.

 

4-2 대한민국 KOSPI

KOSPI
저평가 구간으로 들어가고 있습니다. 이번 사이클의 극단 또한 멀지 않았습니다.

 

대한민국 종합주가지수 KOSPI

저평가 구간 으로 들어가고 있다.

 

5. 암호화폐

CRYPTOCURRENCY
9월 FOMC 회의 결과 발표 후, 하락세를 이어가는 중 리플의 상승이 돋보입니다.

 

암호화폐시장

리플의 상승이 돋보인다.

 

암호화폐시장 시가총액 TOP 10

리플의 상승이 돋보인다.

 

6. 주간 투자 시장 요약

WEEKLY INVESTMENT MARKET SUMMARY

체크리스트
세계증시 WSM	하락 ↘
10년물금리 10Y YIELD	상승 ↗
장단기금리차 YIELD-DIFF	3개월: 확대↗ 2년: 축소(역전확대) ↘
달러 USD	강세 ↗
유로 EURO	약세 ↘
엔 YEN	약세 ↘
원화 WON	약세 ↘
원유 OIL	하락 ↘
천연가스 NG	하락 ↘
금 GOLD	하락 ↘
구리 CP	하락 ↘
암호화폐 CRYPTO	하락 ↘

 

Have a Wonderful Weekend!

 

2022.9.25.SUN

JRFO