JRFO Investing Weekly Market Recap

JRFO Investing Weekly Market Recap

September 2022
Week 3/4, 9/12 ~ 16

1) 금리 - 3M vs 2Y vs 10Y vs 30Y, 장단기 금리차
2) 환율 - 달러, 유로, 엔, 원달러
3) 원자재 - 원유, 천연가스, 금, 구리
4) 세계 주식시장 - 국가별 주간 상승률 
5) 암호화폐 - 시총 상위 코인
6) 요약

 

1. 금리

YIELD
주간 주요 만기별 금리 모두 상승하였으며, 월간으로도 큰 폭의 상승을 보여주고 있으며, 10년물의 경우 고평가 영역에 진입한 상태입니다.

 

만기	Rate	1W	1M
United States 2Y	3.865%	+8.23%	+18.88%
United States 10Y	3.447%	+3.79%	+22.06%
United States 30Y	3.517%	+1.76%	+12.90%

 

United States - 2Y vs 10Y vs 30Y

주요 만기별 금리 모두 모두 여전히 오르고 있는 추세다.

 

United States 10Y - Monthly Chart

10년물 금리는 현재 고평가 영역에 진입한 상태다.

 

1-1 장단기 금리차

10Y2Y 10Y3M
10년 vs 3개월 금리의 역전은 경기 침체의 가능성을 알려주는 중요한 신호이며 동시에 강력한 정부 지원과 유동성이 동반되기 때문에 경기침체가 기회가 될 수 있을지에 대해서 본인만의 정확한 기준과 판단이 필요합니다. 2020년 코로나 사태 발생 전에도 장단기 금리차는 이미 경기침체의 가능성을 경고했고 우리는 무엇이 경기침체를 유발할지 몰랐을 뿐 실제로 침체와 비슷한 위기를 지나왔다는 것을 잊어서는 안 됩니다.

 

만기별 비교	Rate
United States 10Y vs 3M	0.278%
United States 10Y vs 2Y	-0.418%

 

10Y2Y vs 10Y3M

2020년 코로나 사태 발생 전에도 장단기금리차는 이미 경기침체의 가능성을 경고했었다.

 

 

2. 환율

FOREX

1) 달러 - DXY
2) 유로 - EXY
3) 엔 - JXY
4) 위안 - USDCNY
4) 원달러 - USDKRW

강세↗ 약세↘

 

주요 통화	주간 움직임
달러 DOLLAR	↗
유로 EURO	↘
엔 YEN	↘
위안 YUAN	↘
원달러 USDKRW	↘

 

DXY - 월봉차트

월봉차트에서 달러의 정확한 위치를 알 수 있다.

 

USD vs EURO vs YEN vs YUAN vs WON

달러강세로 비달러 통화들은 모두 약세를 보이고 있다.

 

2-1 원·달러 USDKRW

USDKRW
큰 흐름에서 봤을 때, 위기는 급하게 와서 급하게 떠나갔습니다. 자연적인 사이클과 추세의 강력함이 이번에도 증명될지 기대됩니다.

 

USDKRW - 월봉차트

자연적인 사이클의 위대함을 이번에도 목격하고 싶다.

 

 

3. 원자재

COMMODITIES

1) 원유
2) 천연가스
3) 금
4) 구리

상승↗ 하락↘

원유 및 천연가스의 가격 하락이 이어지며 원자재로 인한 인플레 압력은 줄어들고 있는 상황입니다. 압력이 줄어들고 있는 지금 다시 압력이 증가할지 여부에 대해서 알아봐야 합니다. 최근 많이 하락한 만큼 어느 정도 되돌림이 있을 수 있는 시점이라는 점 고려해야 합니다. 하지만 큰 추세에서 봤을 때, 최소한 원유와 천연가스는 올해 6월 고점을 형성하고 하락하는 추세에 있다는 점은 긍정적으로 해석할 수 있겠습니다. 

 

원자재	주간 움직임	1W	YTD
원유	↘	-1.16%	+13.92%
천연가스	↘	-2.81%	+109.26%
금	↘	-2.43%	-8.44%
구리	↗	+0.17%	-20.05%

 

원유 vs 천연가스 vs 금 vs 구리

최근 많이 하락한만큼 어느정도 되돌림이 있을 수 있는 시점이라는 점 고려해야한다.

 

 

4. 세계 주식시장

WORLD STOCK MARKET
세계 주식시장은 전반적으로 하락한 한 주였습니다. 하락하는 증시 속에서 터키 증시의 상승이 돋보입니다.

 

국가별 증시 흐름

하락하는 증시 속에서 터키 증시의 상승이 돋보입니다.

 

4-1 미국

S&P500
DOW JONES
NASDAQ

미국 증시 또한 물가지수 발표를 기점으로 다시 하락세를 이어가는 중입니다. 

 

미국 증시 요약

헬스케어, 스타벅스, 테슬라의 상승이 돋보인다.

 

미국 증시 MTD

물가지수 발표 이후로 하락세를 이어가는 중이다.

 

4-2 대한민국 KOSPI

KOSPI
저평가 구간으로 들어가고 있습니다. 코로나 때처럼 기회를 줄지 아니면 2008년처럼 줄듯 하다 그냥 급등할지 기대되는 모습입니다. 
장기 시계열에서 코스피와 원달러 환율을 비교해보면, 환율과 주가는 큰 흐름에서 반대로 움직여왔고 이번 사이클의 극단 또한 머지않았다는 것을 알 수 있습니다.

 

대한민국 종합주가지수 KOSPI

저평가 구간으로 들어가고 있다.

 

KOSPI vs USDKRW

환율과 주가는 큰 흐름에서 반대로 움직여왔고 이번 사이클의 극단 또한 머지 않았다는 것을 알 수 있다.

 

 

5. 암호화폐

CRYPTOCURRENCY
이더리움 머지 업데이트가 완료되었으며, 페따 꼼쁠리 fait accompli의 전형적인 예로 이더리움은 이벤트 후 주간 -20% 대의 하락을 보여주고 있습니다. 

 

암호화폐시장

전체적으로 하락하는 모습이다.

[투자노트] 이더리움 ‘머지’ 완료…비트코인 시가총액 넘어설 날 올까

 

 

암호화폐시장 시가총액 TOP 10

폴카닷이 11위로 밀려나고 도지코인이 10위로 올라왔다.

 

 

6. 주간 투자 시장 요약

WEEKLY INVESTMENT MARKET SUMMARY

체크리스트
세계증시 WSM	하락 ↘
10년물금리 10Y YIELD	상승 ↗
장단기금리차 YIELD-DIFF	축소 ↘
달러 USD	강세 ↗
유로 EURO	약세 ↘
엔 YEN	약세 ↘
원화 WON	약세 ↘
원유 OIL	하락 ↘
천연가스 NG	하락 ↘
금 GOLD	하락 ↘
구리 CP	상승 ↗
암호화폐 CRYPTO	하락 ↘

 

 

Have a Wonderful Weekend!

 

2022.9.18.SUN

Jin