JRFO Investing Weekly Market Recap

인베스팅 위클리 INVESTING WEEKLY 주간 증시 체크 - OCT 3-7, 2022

Not a financial advice / Record, reference use only

 

INVESTING WEEKLY OCT 2022

10/3 ~ 7

1) 금리 YIELDS - 3M vs 2Y vs 10Y vs 30Y, 장단기 금리차
2) 환율 FOREX - 달러, 유로, 엔, 위안, 원
3) 원자재 COMMODITIES - 원유, 천연가스, 금, 구리
4) 세계 주식시장 WSM - 국가별 주간 상승률
5) 암호화폐 CRYPTO - 시총 상위 코인
6) 요약 SUM

 

1. 금리 YIELDS

• 이번 주 초에는 국채 금리가 하락하며 진정세를 보였으나 수요일부터 다시 상승으로 돌아서며 주요 만기별 국채 금리 모두 상승 마감
• 현재 미국채 금리는 현재 시장 참여자들이 걱정하는 이슈들의 상당 부분을 반영하고 있는 상태
• 파운드화 가치 급변동으로 인해 커지고 있는 영국 경제에 대한 불안과 걱정 또한 모두 반영
• 즉, 평균적인 시장 참여자들이 접할 수 있는 뉴스들로 인한 영향들은 모두 현재의 금리 수준에 모두 반영되어 있으며, 정말 보수적인 투자자라면 검은 백조 BLACK SWAN, 그 외의 투자자라면 회색 코뿔소 GREY RHINO를 기준으로 삼고 내년을 바라보는 투자 전략을 세우고 그에 따라 움직일 타이밍

 

주요 만기별 미국채 금리

만기	Rate	1W	MTD
United States 2Y	4.314%	+0.72%	+0.72%
United States 5Y	4.148%	+1.29%	+1.29%
United States 10Y	3.885%	+1.36%	+1.36%
United States 30Y	3.846%	+1.69%	+1.69%

 

• (아래 왼쪽 미국채 주요 만기별 금리 비교 차트 참고) 차트에서 쉽게 확인할 수 있듯이 금리가 수렴한 뒤 하락하는 패턴을 반복적으로 보여주고 있으며 이를 통해 주요 금리가 어떠한 메커니즘으로 움직여왔고 그리고 앞으로 어떻게 움직일지에 대해 확률적 예측 가능
• (아래 오른쪽 미국 10년물 국채금리 차트 참고) 코로나 때 극단적 저평가 영역에서 빠르게 반등해서 올라왔고 현재 고평가 구간까지 급하게 올라온 상황
• 아래 노란색 동그라미 부근에서 시장 참여자들의 심리상태가 어떠했는지를 다시 되새겨볼 것
• 바닥을 기다리는 참여자들이 너무 많은 지금은 아직 진바닥은 안 나온 느낌

 

US02Y vs 05Y vs 10Y vs 30Y, 10Y Monthly Chart

US02Y vs 05Y vs 10Y vs 30Y, 10Y Monthly Chart

 

1-1 장단기 금리차 YIELD CURVES

10Y2Y vs 10Y3M

• 10년 vs 3개월 금리의 역전은 경기 침체의 가능성을 알려주는 중요한 신호
• 금리 인상에 대한 충격이 실물경제에 반영이 되면서 3개월물 또한 역전될 가능성
• 그때가 바로 연준의 피봇이 임박한 시점일 가능성이 높다고 판단
• 데이터에 의존하겠다는 연준으로서 급격한 금리 인상에 대한 충격이 후행적으로 실물 경제에 반영이 되고 데이터로 확인이 될 때쯤 다시 뒤늦게 금리 동결/인하 정책으로 급하게 선회할 가능성에 무게
• 시장의 잡음에 집중하기보다 내년을 바라보는 투자 전략으로 상대적으로 저평가된 자산 찾기에 집중할 것

만기별 비교	Rate
United States 10Y vs 3M	0.507% 금리차축소 prev: 0.554%
United States 10Y vs 2Y	-0.425% 금리차역전축소 prev: -0.444%

 

US10Y2Y vs 10Y3M

US10Y2Y vs 10Y3M <SOURCE: KOYFIN>

 

2. 환율 FOREX

강세↗ 약세↘

주요 통화	주간 움직임
달러 DOLLAR	강세↗
유로 EURO	약세↘
엔 YEN	약세↘
위안 YUAN	= 보합
원달러 USDKRW	약세↘ = 원화 강세

 

1) 달러 지수 DXY

달러지수 DXY

 

2) 유로화 지수 EXY

유로화 지수 EXY

3) 일본 엔화 USDJPY

일본 엔화 USDJPY

 

4) 중국 위안화 USDCNY

중국 위안화 USDCNY

 

5) 원달러 USDKRW

원달러 USDKRW

 

3. 원자재 COMMODITIES

상승↗ 하락↘

원자재	주간 움직임	1W	YTD
원유	↗	+16.89%	+23.69%
천연가스	↘	-2.99%	+78.83%
금	↗	+1.99%	-7.37%
구리	↘	-0.24%	-23.89%

 

원자재 COMMODITIES <SOURCE: KOYFIN>

 

1) 원유 WTI CRUDE OIL

• 월봉상 단기 반등 구간 / $92~105 단기 매도 구간
• 현재 고평가 구간에 가까운 자리 / 비중 5% 미만 유지 중
• 경기 침체 이슈로 $70 이하로 빠져준다면 매수 기회로 판단

원유 WTI CRUDE OIL

 

2) 천연가스 NATURAL GAS

• 월봉상 단기 반등 구간 / $7.60~8.50 단기 매도 구간
• 현재 고평가 구간에 가까운 자리

천연가스 NATURAL GAS

 

3) 금 GOLD

• 월봉상 단기 반등 구간 + 장기적 관점 매수 구간 돌입
• 현재 저평가 구간에 매우 근접한 자리

금 GOLD

 

4) 구리 COPPER

• 장기적 관점 매수 구간 들어와 있는 상태
• STRONG BUY 구간

구리 COPPER

 

4. 세계 주식 시장 WORLD STOCK MARKET

• 전체적으로 주 후반으로 갈수록 지수가 빠지긴 했지만 주간으로 대부분 증시 상승 마감
• 터키 +12.19% / 브라질 +5.76% / 일본 +4.55% / 호주 +4.46% 주간 단위 강한 상승
• 베트남 -9.76% / 중국 -2.07% 주간 단위 강한 하락

세계 주식 시장 WORLD STOCK MARKET <SOURCE: FINVIZ, KOYFIN>

 

4-1 미국

• S&P500 - 6월 저점 이탈했지만 회복 후 저점 구간대 형성 중
• DOW JONES - 6월 저점 이탈
• NASDAQ - 6월 저점 이탈했지만 회복 후 저점 구간대 형성 중

[그는 모든 것을 알고 있다.] #3 미국 증시, 빨리 내려가자. 그래야 빨리 간다.

 

S&P 500, 미국 3대 지수 <SOURCE: FINVIZ, KOYFIN>

 

4-2 대한민국 KOSPI

• 저평가 구간
• STRONG BUY 구간

[그는 모든 것을 알고 있다.] #4 코스피를 사야 될 때

 

5. 암호화폐 CRYPTOCURRENCY

• 리플 +15.30%

암호화폐 CRYPTOCURRENCY <SOURCE: CRYPTORANK>

 

XRP: Real Vision CEO Raoul Pal Believes ‘Court Case’ Will Get ‘Resolved Positively’

 

5-1 비트코인 BTCUSD

비트코인 BTCUSD

 

6. 인베스팅 위클리 요약 INVESTING WEEKLY SUMMARY

체크리스트 CHECKLIST		전략 STRATEGY
세계증시 WSM	강세 ↗
10년물금리 10Y YIELD	강세 ↗	GOV.LT.BONDS BUY
장단기금리차 YIELD-DIFF	10Y3M: 축소↘ 102Y: 역전축소↗
달러 USD	강세 ↗
유로 EURO	약세 ↘
엔 YEN	약세 ↘
위안화 YUAN	보합
원화 WON	강세 ↗	BUY
원유 OIL	강세 ↗
천연가스 NATURAL GAS	약세 ↘
금 GOLD	강세 ↗	BUY
구리 CP	약세 ↘	BUY
비트코인 BTC	강세 ↗	BUY