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미국 금융시장 자금동향(3월 마지막 주) - Weekly Fund Flows
미국 금융시장은 매주 다양한 종류의 자금 유출과 유입으로 끊임없이 변화합니다. 이번 포스트에서는 3월의 마지막 주 동안의 미국 금융시장의 자금동향을 종합적으로 분석하여, 각 펀드의 특성과 장단점 비교를 바탕으로 단기금융펀드, ETF, 주식형/채권형 펀드 등의 동향 및 흐름을 자세히 살펴보겠습니다. 또한 투자자들이 어떤 선택을 했는지에 대해서도 자세히 파악해보겠습니다.
목차
- 펀드 비교
- 금융시장 자금동향 요약
- 단기금융펀드
- 주식형 ETF 동향
- 채권형 ETF 동향
- 일반 주식형 펀드 동향
- 일반 채권형 펀드 동향
1. 펀드 비교
펀드 종류 | 특성 | 장점 | 단점 |
단기금융펀드 (Money Market Funds) |
매우 안정적이며 짧은 기간 동안의 운용을 목적으로 하는 자금시장 펀드 |
낮은 위험과 높은 유동성 제공 |
수익률이 다른 펀드에 비해 상대적으로 낮을 수 있음 |
주식형 ETF (Exchange-Traded Equity Funds) |
상장지수펀드(ETF)로서 주식시장의 지수를 추종하는 것이 목적 |
거래가 간편하고 낮은 수수료 |
시장 변동성에 따라 큰 손실을 볼 수 있음 |
채권형 ETF (Exchange-Traded Fixed Income Funds) |
상장채권펀드로서 채권시장에서 상장된 채권들을 추종하는 것이 목적 |
낮은 수수료와 고수익률 가능 |
이자율 상승에 따라 채권 가치가 하락할 수 있음 |
일반 주식형 펀드 (Conventional Equity Funds) |
주식펀드로서 주식시장에서 다양한 종목의 주식을 보유하는 것이 목적 |
전문적인 지식 없이도 투자 가능 |
수익률이 상승하지 않을 수 있음 |
일반 채권형 펀드 (Conventional Fixed Income Funds) |
채권펀드로서 채권시장에서 다양한 종류의 채권을 보유하는 것이 목적 |
안정적인 수익률 제공 |
이자율 상승에 따라 채권 가치가 하락할 수 있음 |
2. 금융시장 자금동향 요약
- 단기금융펀드(MMF, Money Market Fund): +$615억
- 증권사나 투자신탁회사의 대표적인 단기금융상품
- 고객들의 자금을 모아 펀드를 구성, 재투자하는 방식으로 수익을 내는 상품
- 자산 안정성과 유동성 제공을 목표
- 대개 매우 안정적인 수익률을 제공
- 대개 짧은 기간 동안의 운용을 목적
- 대개 예금을 대체하는 것으로 인식
- 다양한 펀드들의 차이점은 투자 구성에 기인
- 주식 펀드, 채권 펀드, 과세 및 비과세 채권 펀드로부터 순유출
- 주식 펀드(ETF+주식형 펀드): -$205억(15번째 주간 최대 순유출)
- 과세 채권 펀드(ETF+채권형 펀드): -$9.83억
- 비과세 지방채 펀드(ETF+채권형 펀드): -$1.94억
- 투자자들 사이 안전자산추구(Risk-Off) 심리가 강화되고 있는 것으로 해석 가능
3. 단기금융펀드: Money Market Funds
- 단기금융펀드: +$615억(3주 연속 순유입, 1992년 이래 17번째로 큰 주간 순유입)
- 기관용 미정부 단기금융펀드(Institutional U.S. Government Money Market Funds): +$430.1억
= 미국 정부 및 정부 관련 기관이 발행한 채권에만 투자하는 기관용 자금시장 펀드 - 기관용 미국채 단기금융펀드(Institutional U.S. Treasury Money Market Funds): +$142억
= 미국 재무부에서 발행한 채권에만 투자하는 기관용 자금시장 펀드 - 미정부 단기금융펀드(U.S. Government Money Market Funds): +$11억
= 미국 정부 및 정부 관련 기관이 발행한 채권으로 구성된 안정적인 자산으로만 투자되는 투자 펀드 - 미국채 단기금융펀드(U.S. Treasury Money Market Funds): +$79억
= 미국 정부가 발행한 채권으로 구성된 안정적인 자산으로만 투자되는 투자 펀드 - 기관용 단기금융펀드(Institutional Money Market Funds): -$42억
= 기관들이 투자하는 머니 마켓 펀드, 일반적으로 적극적인 위험을 회피 및 단기수익추구를 목적으로 운용되는 펀드 - 자금 시장 펀드(Money Market Instrument Funds): -$27억
= 주로 단기채권, 정부채, 인기 주식 등의 안정적인 자산으로 구성되어 있는 투자 펀드
- 기관용 미정부 단기금융펀드(Institutional U.S. Government Money Market Funds): +$430.1억
4. 주식형 ETF 동향: Exchange-Traded Equity Funds
- 주식형 상장지수펀드(ETF): 약 -$126억(최근 2주 연속 순유출 + 2022년 12월 21일 이후 최대 주간 순유출액)
※ AP(Authorized Participants)
- ETF 설정 또는 환매를 운용사에 청구하는 업무를 담당하는 지정판매회사
- 기관ㆍ법인 투자자만이 AP를 통해 설정 또는 환매 가능
AP 거래 동향
- 국내 주식형 ETF: -$122억(최근 2주 연속 순유출)
- 해외 주식형 ETF: -$3.95억(최근 3주 연속 순유출)
- 기술섹터 ETF: +$11억 → 주식형 ETF 중 가장 큰 순유입
- 대형주 ETF: -$73억
- 소형주 ETF: -$22억
- 금융/은행 ETF: -$9.33억
- 주식형 수익형(Equity Income) ETF: +$1.85억
최고 순유입 ETF | 최고 순유출 ETF |
First Trust Nasdaq Semiconductor ETF (FTXL, +$7.81억) |
SPDR S&P 500 ETF (SPY, -$36억) |
First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX Fund (FXD, +$7.7억) |
Invesco QQQ Trust 1 (QQQ, -$28억) |
5. 채권형 ETF 동향: Exchange-Traded Fixed Income Funds
- 채권형 상장지수펀드(ETF): +$39억(6주 연속 순유입)
AP 거래 동향
- 국채 ETF: +$36억
- 투자등급 회사채 ETF: +$13억
- 유동성(Flexible) ETF: +$3.2억
- 하이일드 ETF: -$17억
- 지방채 ETF(비과세): -$9,000만
- iShares California Muni Bond ETF (CMF, +$2,900만)
- iShares National Muni Bond ETF (MUB, -$8,600만)
최고 순유입 ETF | 최고 순유출 ETF |
Schwab 5-10 Year Corporate Bond ETF (SCHI, +$20억) |
iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG, -$9.75억) |
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT, +$9.48억) |
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD, -$4.32억) |
iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF, +$7.38억) |
6. 일반 주식형 펀드: Conventional Equity Funds
- 일반 주식형 펀드(ETF 제외):-$79억(60주 연속 순매도)
국내 주식형 펀드: -$60억(13주 연속 순유출)
- 대형 주식형 펀드: -$42억
- 주식형 수익형 펀드(Equity Income Fund): -$9.01억
주식 기반의 투자 기회를 제공, 안정적인 수익 추구를 목적으로 배당금을 지급하는 고배당 주식에 투자
국외 주식형 펀드: -$19억(6주 연속 순유출)
- 국제(International) 주식 펀드: -$15억
- 글로벌(Global) 주식 펀드: -$4.09억
7. 전통 채권형 펀드: Conventional Fixed Income Funds
채권 펀드(ETF 제외, 세금 대상)
- -$49억(최근 6주 연속 순유출, 시장 상승률: +0.05%)
- 투자 등급 회사채 펀드: -$21억
- 유동성(Flexible) 펀드: -$12억
주식, 채권, 부동산 및 현금과 같은 다양한 자산 클래스에 투자할 수 있는 펀드 - 종합(Balancecd) 펀드: -$6.07억
주식과 채권, 현금 등 다양한 자산 유형을 조합하여 투자 수익과 위험을 균형있게 맞추려는 펀드
미국 지방채 펀드(ETF 제외, 비과세)
- -$1.04억(최근 6주 연속 순유출, 시장 상승률: +0.46%, 최근 4주 연속 상승)
- 단기 지방채 펀드: -$2.15억
- 중기 지방채 펀드: -$8,900만
- 일반 및 보험 지방채 펀드: +$1.6억
- 하이일드 지방채 펀드: +$1.44억
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